051723 – Family Tax Planning Strategies 讲座实录：
关键词
income tax withholding investment home 税率 收入 税务 投资 资产 遗产税 房子 美国 客户 税法 加州 税务规划 遗产规划 规划空间 资本利得 公司老板 空间时间 优化需求
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Carina Luo
可以听得到我的声音吗？
Mc
嗯，可以听到。
Carina Luo
OK，好的，那我 share 一下我的屏幕，好像我没法打开我的摄像头。OK，好的，嗯，OK，我，那我就没法打开摄像头，我就直接这样了。这个好像被 block 掉了，因为 host 不让我打开摄像头，哈哈哈。OK，好，我们来先说一个免责声明，这节课程我们所包含的所有的信息只是一个基本税务知识的分享，这里不能用作所任何的教育或者是说投资相关的这个用途。那我们这个我们提供的这个建议不作为，不能作为一个专业性的建议，也不构成公司就具体问题为客户提供的咨询服务行为。
Carina Luo
好，那好，接下来我们来讲讲今天我们要讲的主题，就是睡，首先我们会介绍一下今天的agenda，今天首先我们会讲一讲这个税务的这个底层逻辑，我们美国有两套税务系统，然后常见的一些税务类别还有计算。然后面我们会来讲一讲这个，嗯，大家很想知道的这个拜登新的税改提案有哪些条款，对我们有什么样的影响？还有就是 2018 年我们这个 TCGA 的这个就是 tax cut 的这个税法，它已经是 2018 年的1月生效，到现在已经到 2026 年，就会有一个很多的条款，就会开始 expire sunset 了。所以那有一些什么条款会对我们 20226 年的条这个税务有什么影响？这个也是我们会提一下。
Carina Luo
然后我们还会讲一下这个 SQL 2. 0，这个其实它不算是一个税务的条款，但是里面涉及到很多关于我们退休的这个一些条款，他们会跟我们的税务规划紧紧的相关联，所以这个地方我们也会提一下。然后后面我们的这个资深的理财规划师 Jeff 理财机器猫 k 跟我们来讲一讲我们如何去做这个平衡税负和做一些，优化投资。他最擅长的就是帮客户去根据实际的情况去分析他的投资和税，那个税务的这个组合，让然后根据这个，而且会跟我们分析一下这个税务对于投资的影响。
Carina Luo
那接下来我们就来讲一讲这个税。我们在美国我们都有一个好亲戚，那他呢？对我们就是不离不弃，我们一赚了钱他就会来找我们请客，我们亏了钱他可能会帮我们出一点点补贴，那我们都知道是谁吗？就是 uncle sam，美国是一个万岁之国，这个税法我们一共有这个7000， text code 有 7861 页，所有的这个这些东西很多的 code 从哪里入手？今天我就来讲一个基本的原则，那所有的税务政策它都优惠政策，一定都是为了促进社会的发展，减少社会的负担而生的。所以无外乎就是以下这些方面，包括创业、创新、住房、教育、慈善、退休、医疗保险，还有能源，那这些方面的支出， uncle Sam 他是愿意帮你出一部分的。
Carina Luo
很多人觉得这个税务是让人摸不着头脑，我们就是说这个要知己知彼，百战百胜。我们先来了解一下 oncall sin 他是怎么想的，这点很重要，但其中我们说创业和创新小企业就是美国社会很重要的一部分，是美国经济增长的和就业的主引擎，并且在创新的方面也是让这个整个社会更有活力，更有这个新鲜的血液动力。
Carina Luo
现在我心想分享这张图，就是不知道有没有人看过穷爸爸富爸爸这本书，它将这个人按照收入的来源分成 4 个象限，打工人就是为别人干活，自雇主为自己干活，企业主就是雇别人为他干活，投资人不干活让时间和财富为它来自动累积。但是从税务上来讲的话，我们可以就是简单粗暴的直接就把打工人分成一类，然后其他的全部划到另外一类，我们就统称为 business owner。那如果你的收入是只有 w two 的话，那么可以抵扣的支出就是很少，所以你的收入就是先交了税，然后再去拿税后的钱花去消费，所以整体的税率是会比较高。而 business owner 它是会先花钱去抵税，然后再去交税，那整体它的规划空间也会大很多，它的 overall 的税率也会低很多。那这两类人这个税怎么去计算？我们现在来看一个这个例子。
Carina Luo
我们先来讲讲如果是打工人的话，是什么样一个情况。现在就说有一对夫妻，他小帅小美，他们住在加州，住在我们说住在 Polo auto 还不错的区域，那夫妻双方他们的 w w two 的工资是 50 万，那 federal 的 margin rate 就是35%，周税的 margin rate 是 9. 3%，这里你看到它有两个税率，一个是这个叫 marginal rate，一个是 effective rate。是什么区别？ marginal rate 就是你的这个最高的税率，当你爬楼梯爬到一个最高阶梯的时候，那每增加的一分钱，你都是用这个最高税率来交税的，而 effective 税率就是加权平均税率。当我们做税务规划的时候，那每减少一分钱，我们帮您每省一分钱的这个收入，减少一分钱收入都是按照 effective tax 瑞来省税的，所以这两个概念很重要。那我们来看看作为一个 50 万左右收入的人群，它的 federal 的 margin rate 35% 的bucket，然后 TED California 就是百分之九点三。
Carina Luo
我们看一下这个实际的具体的计算，我们是默认这两个人，小帅小美，他们每个人作为一个普通的员工，他们都去放了最大 maximize 的他这个401K，那每一个人每年可以放的最大的 401K 的 a pretext amount 是20500，那这里我们就默认他们每个人都放了20500，这是 2022 年的数据， 2023 年会更高一点点，变成了22500。
Carina Luo
好，这里每个人两个人放了这个 401K 之后，就是直接就是 pretext 减税，减掉41000，还剩下 4459000 的 adjust growth income。这个 AGI 也是一个很重要的概念，因为很多时候我们的这个算的税率，算税的时候它是根据你AGI，然后来做一个 limitation 的。好，然后 2022 年的 standard deduction 是25900，我们把这个 standard deduction 减掉之后还剩下 43 万，这是我们的 tax reincome，然后我们再乘以一个 effective tax rate，记得吗？为什么这里不是用的35%？因为 effective tax rate 就是平均税率，因为我们是阶梯状的，那我们做加权平均之后就是 22. 69%，所以这就得到了 98000 的这个联邦税。
Carina Luo
另外还有一个我们平时在税表上我们是看不到的这个税，但是我们都是直接就扣掉了，那个叫什么呢？叫 FICA attacks，这个菲克 tax 是员工和老板各出 7. 65%，当然这里因为他工资高，所以也是有一个这个加权平均的这样一个计算的这个方法，那算下来之后是 3. 27%，得到 fire 卡 tax 是1万六，加州也是类似的计算，那最后是得到 3 万五的周税，所以整个小帅小美他们的家庭一起综合起来一共是付掉了接近 15 万的税。
Carina Luo
d 打工人的这个交税特点就是，嗯，你的工资除了一些退休账户，像 4011 K 或者你做 michabic door 的话，其实是没有这个 text 优惠的，所以只有这个 20500 一个人的这个退休账户，还有一个健康储蓄HIC，这里是可以用来省税的。
Carina Luo
其实很多的其他的支出你都没有办法去省税，其实可以规划的空间就是比较的小，我们就是先交完税，然后再拿税后的钱去做消费，去进行我们生活的消费，等于我们的购买能力，其实也是你打了一个折，打了像这个情况的话，我们直接就是打了六七折，对吧？那如果换一种情况，同样的这一对夫妻，他们是 self employed，他们是自己开的这个开了个店，假设说开了一个奶茶店好，那么首先它可以做什么？它可以加大它的退休账户的抵税。
Carina Luo
这边我们就是像如果是 solo 斯那样 k 或者 SAP 的话，一个人可以最多存到61000，那 2023 年是，之后是更高一点是66000。但是我们因为它还有一个比较复杂的一个计算公司，是了，所以我们保守一点就是说每个人我们都没有放到最大的额度，就是放到两个人一起放了 6 万多的这样的一个401K，SOLO， snail k 或者SUB。那如果是更大的 business owner 的话，它的收入更多的话，我们还可以考虑 DB plan。
Carina Luo
这个就是另外一个话题了，这个单独我们之后会有单独的话题讲这个退休规划可能是一个系列的话题，因为这个是非常的复杂，尤其是收入越高的人群越需要这些东西。那后面我们再讲，如果您有这个生意，有这个需求的话也可以，等不及的话也可以来跟我们预约，跟我们提前聊一聊。
Carina Luo
好，那除了这个退休账户之外，我们还有这个 business expenses 就是，嗯，我们的 business 运营的开销，包括我的这个奶茶店的租金，我请员工，我雇了人，对吧？ part time labor contractor，那我付给他的这些钱，然后我还有买设备、买货，对不对？买电脑、吃饭、旅游这些，我可能去参加一个研讨会，那很多很多的这种支出，我都是我的 business success，这些钱我们都是税前的钱直接花掉的。
Carina Luo
然后，嗯，还有什么？还有折旧是很大的一块，尤其是当这种重设备的 business 的话，像这种车行，嗯，有这种设备，嗯，房地产行业这个折旧是非常大的一个可规划的空间。那折旧像我们如果说一个奶茶店老板，那可能没有太多其他的这种公，除了这个餐厅，这个奶茶店里面的一些小设备之外，可能还有车，什么这些，那如果我们的车 take bonus 折旧的话，那可能大师假设说3万块钱折旧，那最后把这些都 deduct 之后就是 109000 的一个AGI。这样我们算一下它的算在减掉 standard deduction 之后，它的 tax ring count 就是 8 万多。 8 万多有些什么好处？它直接把我们的这个 marginal rate 直接降低到了大概是 12% 左右，然后它的 effective tax rate 平均加权平均的这个税率就是 8. 77%，所以它的联邦收入税只交了 7000 多，是不是少了很多？但有一个东西我们刚才讲的 FICA tax，这里又有一点区别，因为 FICA tax 是什么？是这个薪资税，是员工和老板各放一半。那如果作为 self employee 的这个小企业主的话，你既是员工又是老板，所以你就会要交 15. 3% 的这个 five 卡tax，所以大概算一下就是 16677 这个属于它的交税里面的一个大头。
Carina Luo
然后 California 加州我们算一下这个税率的话，也是把我们的这个加权平均税率拉得很低很低，然后周税是 3000 多块钱，一共加起来就是27000，所以说小企业主他是只为利润的部分交税，公司运营的很多成本都可以从这个收入中先扣除，都是 pretext 钱去用的，也就是说先花钱再交税。
Carina Luo
那这里我们的公司，我们的团队也会提供很多这个 small business solution，我们很多这种 business 客户，这些很多的 deduction 的方面是有很多规划的空间的，也可以大家欢迎来跟我们咨询。好，我们看到，对，这个，刚刚这个如果是 business owner 的话，你看我们的这个 margin rate 也是被从 35 直接拉低到了12%，从这个 9. 3 直接拉低到了6%，对不对？好，那我们来看看像我们经常听说的这种大佬，他们交税其实是交的相对比较少的，我们来看一看这个排行榜的前面的一些大佬，那第一名的当质 5K 就是股神巴菲特，虽然我们看看这边有一个这个 true tax RAID，这个其实这并不是它税表上面他们所报的 tax RAID。
Carina Luo
我们来给我给大家分析一下这个股神巴菲特，它的这一年的税表上有 125 个 million 的这个收入，然后他交了税，是交了 23. 7 个million，所以他的税率在他的税表上显示的是20%。古时珍巴菲特他其实说过他，有一次他就在公开场合就说他说我交的税率是17%，当时那一年应该是20220，二零一零年他说我把交的税率是 17. 4%，我比我的秘书还有我周围公司的很多其他的手下的人员都交的要少了不止一半，人家可能是交的 36% 37 的这税率，然后他交的是百分之十几，那这里还有一个 0. 1% 的这个税率是什么概念？这个是把它的这个整个的财富增长拿出来算，那就是说这一年它的整个财富的增长是 24. 3 个billion， 24. 3 个 billion 是多少？是 240 亿， 243 亿的这个资产的增值。所以我们看到它的税表上的 125 个million，其实是真的是冰山一角，只看到一个小尖尖，其他的所有的都还是在这个水面。
Carina Luo
以下是 unrealized game。那如果用说他交的税比上他这一年他所有的财富增长的话，那他的税率只有 0. 1%。好，那同样的这个贝索斯，拜索斯， Amazon 大佬，他也是只教了 1% 左右。还有这个 Bloomberg 的owner。好，我们看看它的这个，它的税表上的税率是大概 2 点九，然后它实际的这个 true tax 瑞的是 1. 3%。
Carina Luo
我们看到这边就是说大家这些大佬们，他们税表上的税率大概是可能百分之几到百分之二十几不等，真的没有人超过到 20% 30 以上的。然后实际上因为它有很多很多的 unrealized game，那这些都是在这个资产里面增值里面被没有，因为没有买卖，没有交易的话，它就没有实现这个 realize 的gain，所以它就没有要交税。
Carina Luo
还有一个川普，它是在今年的前一段时间，它的三年公司和个人的税表就被公布出来，那我当时就去看了一下他个人和公司的税表，这个就是一个他个人的税表，个人税表一共有 381 页，然后第一页其实一看你就显而易见，它的这个第 15 行这个 taxable income 它是0。就是说虽然它的这个第2行的这个它光吃利息收入都有一千多万，可是他整个税表上的收入是零，所以他是可以真的不用交税的，是吧？他就多么开心。
Carina Luo
有很多人就说川普一年就交 750 块钱税，其实也不是，他其实还是交了税，因为他还有 schedule c 上有一个 business income 有一些钱，所以它大概交了 20 多万的税，但相比它那个几千万的收益，真的是等于是可以说是 0 的。
Carina Luo
好，现在我们来看一下美国，你们觉得美国谁的税负是最重的？这张图其实还蛮明显的，就是底下分成了几大块，最大一块面积的这个底下蓝蓝的一片蓝海，这个就是 individual income tax，就是个人税，个人税占到了整个美联储的这个 federal reserve revenue 的 40%- 50%。这么多。那中间的这个深蓝色的就是 copper income tax。
Carina Luo
那公司税一开始在一九五几年的时候，那个时候税负比较重的时候，公司税是交的比较多的，但后来美国这个经济好转了之后，慢慢的然后公司税就变得在这个税收中间的比例就变得越来越少，越来越少。你看到我们现在这个表截止是 2019 年，我们回去一下，但其实已经真的很少了，可能就不到 10% 的这个比重。那上面这个橘黄色的这个部分就是 payroll tax，也叫做 FICA tax。其实我不知道有没有人知道什么是FICA？ FICA 是什么？赛卡的全称叫做。
Carina Luo
Federal insurance contribution act.
Carina Luo
那什么意思？就是说他是 1935 年的时候政府推出的一个这政策，就是说如果一个员工他收到这个收入的话，收到一个paycheck，他需要强制性的被 with 扣掉一部分的这个 social secret tax 和 Medicare tax，这个拿来干什么呢？顾名思义这个是叫做什么？就 social insurance，就是 federal insurance contribution，是拿我们的钱放到这个联邦储蓄，联邦保险储蓄里面，用来去买以后我去退休的时候的这个收入，对吧？那我们现在就是这个系统，可以看到肉眼可见这个里面交的钱是越来越多，为什么呢？因为美国的这个老龄化越来越严重，那它的这个系统是现在交税的人去养现在用的人的，去养现在的老人，也就是说我们现在年轻人交的税是现在的老年人是在用的，那现在老年人越来越多，那年轻人交的税是不是就不够他们用了？那这个 social security 的破是越来越少，预计可能到二零三几年可能就变成负的了，就没有什么用了。
Carina Luo
所以其实说美国现在了老龄化严重之后，这个退休危机也是一个很紧迫的一个话题，这个我们可以之后在后面再讲，这个就有点偏离了。但总而言之，这个 social security 的tax，这个 payroll tax，它是通常就是要就是小企业主教，对吧？教 15. 3%，要么呢？就是员工和企业主一人分一半，那员工也要交到 6. 7%。所以你看整个这个图里面就是有大概 60% 左右，可能 60% 左右的这个税是由个人的 taxpayer 来交的这个钱，那所以说谁的说服最重？就是每个 individual taxpayers。
Carina Luo
好，我们来讲一讲，我们平时来讲税的时候都是，嗯，通常就是讲的收入税，那个朋友又说这个税我交的太多了，我想能不能抵税？什么这都是统称的是收入税，因为这个是我们打交道打的最多的一个税。那收入税按照这个，按照这个收入的类别，我们大概分为三大类，一类就是主动类的收入，包括 w two income 还有 bonus RSDU，当时发给你的时候算到你的 w two 里面还有 business income，如果你是有一个是一个 business owner，你是主动参与运营的话，那么这些都是属于你用自己的主动的这个劳动力和时间去换取来的收入，这个都属于主动的收入，对吧？还有 401K 里面取钱出来，这个也是都是算主动收入。
Carina Luo
然后第二类就是被动收入，他视频看就包括就是这些你没有去主动的去运营的收入，那包括什么呢？这个利息分红，还有我的出租房出租出去的这个租金收入吗？还有如果我投资了一个公司，这个公司它是一个，是一个 pass through 的结构，就像我吐偷了一个石油公司，石油公司通常都是一个 limited liability 公司，那我作为他的一个 partner 合伙人股东，我又不是参与直接运营的，我就是一个被动的股东，对吧？这是一个 limited partner，那这种情况我拿到的 k one 这个收入也是一个被动收入，还有我们的年金，还有 social security benefit，这些都是一个被动收入。
Carina Luo
然后另外一大类就是资本立德，这个包括我们的钱，有时候除了生活开销之外，我们还有一些多出来的钱，那我们用来干嘛？做投资我们可能会买了一个资产，那么这个资产如果它的这个价值增值了的话，那中间就会有一个，当我卖的时候就有一个利差，那这个就是一个资本利得，包括我们的房产、股票、 ESPP 拿到手之后再转手叫卖掉的时候，还有 Crypto currency 增值之后卖掉的时候，这都是有一个资本力的。
Carina Luo
还有其他的资产，包括我的古玩，是吧？有人收集古董字画什么，这也都是这种资本立德，那前面两种那个主动和被动收入，他们的税率就是 0 到37%，就属于这个整个来说是一个普通的，普通的 income ordinary income 的这个税率都是一样的。然后如果是属于这种投跟投资相关的，那包括我的这个利息分红这些是不是都是投资相关的？这种的话，如果你是一个夫妻双方，你的收入超过 25 万的话，或者是个人超过 20 万的话，你还有一个 3. 8% 的一个 net investment income tax，也可以叫做 Medicare surcharge 3. 8%，那资本立德它其实是一个有更优惠税率的一个一个一种类别的收入，它的税率是从 0% 到20%。另外再加上这个 3. 8% 的 Medicare surcharge，那这三种类别，嗯，它们中间是其实很多时候是不能互通的，那就好像是这三种收入中间有一个看不见的一个墙壁，把它们隔开了。
Carina Luo
就像我们的被动收入，我们租金，我们的房出租房的租金，如果是今年亏了 10 万，我不能去跟他去抵我的这个 w two 的这个英抗，当然中间有一些小的这些有些小的 tricks 可能让你能够抵一部分，那我们也会有一些这种 text planning 是针对这个被动收入的。嗯，然后那像资本立德的话，我的 capital gain 是我的capital，如果有 loss 的话，是不能够去跟我的 w two 去抵消的，那最多可以抵消有一个 3000 块钱。
Carina Luo
所以我们在做这个税务规划的时候，很多时候就是想要去打破这个不同类别收入的一个，这中间的一个这个壁垒，有没有可能一种收入从高一点的 tax bracket 到低一点 tax bracket？我们做税务规划其实就是把这个收入和税做一个空间和时间上的一个重新排列。
Carina Luo
有可能，如果我今年赚了很多的钱，那我有没有可能把它分散到很多年，这样我每一年的 text bracket 都可以降低一点？有没有可能这样可以从一个个人的层面放到一个公司的层面，或者公司的层面，有没有可能放到个人的层面，哪一种是更加优惠的税率，对吧？然后还要看这个长期的规划，所以我们就是做这个税务规划的时候，其实是很有意思的一个事情，就是如果您最近像如果您有这个资本立德的税，或者是其他方面有很大的一笔税的话可以来咨询我们，我们其实因为我们有很多的客户，见过很多的例子，所以我们可以我们会有一个 30 分钟的免费咨询。那这样可以跟给您做到一个 customers 的一些这种规划，给你一个大概的一个解析，对吧？那除了这个收入税以外，还有一些就是叫 payroll tax，我们刚刚讲过的这个，这个通常是由这个公司老板公司去报的一个税，跟我们个人通常一代一般不太会接触到这个。
Carina Luo
然后还有一个就是 gift estate tax，就是遗产和赠与税。那美国很有意思的是它的赠与税和遗产税它是一起打包在一起，属于一个类别，然后这个赠予和遗产税它是有一个终身的豁免，只是一样，就是这两个是全部包在一起的终身豁免值， 2022 年的终身豁免值是 1206 万，到下一年的话是 1292 万，那这个东西就是，嗯，如果你没有超过这个豁免制的话，你是需要可能要报一定的税，但是你是不需要交税的。但是一旦你用完了这个额度，你在一辈子就是每次用一点就要报一个这个709，如果你超过 Annux 出 exclusion 的话，报一点用完，一直到用完为止。
Carina Luo
那现在其实是非常一个利好的时机，因为 2018 年的 TCGA 的税改，它是把我们这个遗产税的豁免值从 500 万提高到了 1000 多万，那这个时候这个税用率在 2026 年就会丧赛了，也就是说会过期，就会过期掉。如果这个法案没有被延期的话，那以后就会落回到了 500 多万，所以说在 2026 年之前是一个非常好的一个做遗产规划的黄金时期，这个要感谢川普把这个被打这个值增的特别高。所以这个时候大家做一个遗产规划，可以说如果你认为我现在手上有很多钱，我觉得这个钱我是可能不太用得到，我想把它留给下一代的。那现在其实可以趁着这个EX， EX exception 的额度非常高的时候来做一些这种遗产规划。
Carina Luo
那我们有合作的这个遗产律，遗产规划的律师，我们这个星期六也是就在西雅图有一个线下的活动，我们邀请来了一个很资深的遗产规划的律师来跟我们做一个座谈会，好，然后还有一些其他的税，我们在这儿就不太讲了，因为我们这个不属于我们做那个通常在税务规划来讲是可规划的性非常的小，就是我们也没有太多可以去操作的空间。
Carina Luo
刚才就要讲的这些都是这个联邦税，已经有这么多了，对吧？那我们看周税，周税其实也是很多的，我们这个图就是按照这个 color 看，每一个周都有一些多少的周税。那么我们看到这个加州就是一个重灾区，加州是第一名，当之无愧。 3% 的最高税率，那这个上面的数字是这个 margin rate， tax rate，所有的周的税率大概是从 0 到 13. 13.
Carina Luo
3%，有七个周是非常友好的，他们是没有周税的。那华州曾经沃圣藤这个地方曾经也是这个免税之舟之一的，但是今年因为他加了一个 long term capital game，也就是说如果你的长期资本利得增长是超过了 25 万以上的部分，你就要交一个 7% 的一个固定税率的一个税，这个是从 2021 年 202023 年 1 月 1 号正式实施的。
Carina Luo
我知道今年可能很多人还不知道怎么去报这个税，因为其实这个税法也是在逐渐完善，所有的税法一刚出来的时候都不是完美的，所以华州这个税率之前还在被告上法院，对吧？告到这个州法院，然后不知道会不会被驳回，所以华州政府当时是建了一个网站，就说虽然我们不知道它会不会通过，但是我们要你先交税。当然也很多人可能就没有去理他，也没有去交税，然后结果就是在今年 2 月份的时候就突然就说通过了，我们现在就是要开始交税了，现在就这个税务的交税的截止日期是跟联邦一样的，是4月15，如果你延期的话就是到 10 月。
Carina Luo
但是我今年的话其实是一个非常非常比较凌乱的一年，因为很多人可能还不知道怎么去报这个税，然后政府也没有一个很好的一个这种 penalty 的一个规定，所以这个也是一个Greenzo，那还有很多区，还有很多的这个州，有些是一个Flatterade，有些是像联邦一样是这种阶梯税率的。然后还有一些粥，它只是特定的某一种收入交税，例如说可能只是说利息交税，或者是只有股分红财交税，那我们加上这个周税和联邦加起来就是大几十的百分之大几十的税了。
Carina Luo
我们现在我们刚刚我们说做这个税务规划的时候，其实最我们最重要的两类收入，一个就是 ordinary income，一个就是 capital gain，就是资本立德。那我们看看为什么这两个是比较重要的。我们看这个图上的这个红线就是 capital gain tax rate，然后蓝线就是这是它的margin，就是最高税率，然后这个蓝线就是 ordinary income。那我们看到这个中间我们在 1950 年代的时候，这个这两个税率的税值，这个普通收入的最高税率是 90% 多，然后这个 cab gain 10%，这个税率是 20% 多，中间差的非常大，那我们历史几十年过来一直除了 1990 年这里他们快快的重合了一下，但是一直以来他们都是有一个中间差值的。这个中间差值看来就是什么？就是可规划空间。
Carina Luo
我们看如果是同样这个是一个 couple of gain 的 tax rate，如果是同样的收入的话，我们要多同样的收，同样收入的话，我们要多增加很多的收入才能够 hit 到最高的。这个 carbo gain 的 tax rate。像我们举个例子，刚才那个 50 多万的这个收入的这对夫妻，他如果是这个减掉抵税之后，他 tax 和银康大概是 40 多万，那么它的 margin rate 就是35%。而如果它是它手上的这个收入是一个资本利的收入的话，那么它的这个 margin rate 就是20%，所以这样一算下来的话，那你直接差了是 15% 的收益，那个税率，对吧？其实如果是我 50 万的话，大家差 15% 也是差了不少的。
Carina Luo
我们看这个资产投资，那如果说我们是现在是一个这个资产投资，我们卖掉一个已经增值的资产的话，我们要交一些什么税，那像在联邦的层面的话，我们就会要交一个 long term game，这个 rate 是 up to 20%，那如果是拜登的税改通过的话，这个税率会上涨很多。然后另外还有我们刚提到的这个 net investment in context，也叫做 Medicare search，是 3. 8%。还有一个就是如果是你的这个资产是一个可折旧的资产的话，那你所有的 take 的折旧还会有一个recap，这个 recap 就是在这个 recap 的时候税率是25%。
Carina Luo
然后我们的投资的话，通常像我们投资股票的话，我们除了在最后卖的时候要交一笔税，对吧？有一个 cup to game，其实我们在每一年的时候还会收到一个分红，那么这个分红也是每一年都要交税的。如果是 ordinary 的，如果是普通的这个分红的话，最高税率是37%。如果是qualified，就是说符合条件的这个分红的话，是最高税率是20%，是跟这个资本利得税是同样的税率。那我们在周里的层面我们看看，如果是一个加州的例子的话，那最高的分级税率是 12. 3%。然后如果你超过一个 million 的话，还有 1% 的一个这个surcharge，所以加起来这里大概都有，如果你是一个就卖了一个大额资产的话，假如说有 100 万的 game 的话，那你可能这个税率的话可能有 40% 50 多。
Carina Luo
现在我们就问题来了，我，你的钱如果用于投资的话，一共要交几次税？我本来想做一个破，有没有人，大家觉得应该会有几次睡，可以在那个留言框里面打一下，可以留个言，我们来快速讲一下。今天时间不太够了，我就快速的，我看有人说三次，我觉得你猜的已经非常close，我觉得你是非常有先见之明的，还有好几位朋友都是说是3，有有人说是 n 次。嗯， yeah i agree。那我们这样简单看看你们是不是看到我这个点，所以知道有几次呢？哈哈，因为我有时候问别人，他说有些人就觉得说我不就交了我拿的工资，交了一次税就交一次税，对吧？所以说无知是很可怕的。
Carina Luo
那我们工资拿到手上，第一次我们收到工资的时候，会赚到钱的时候，第一次我们就交了一次 income tax，这个是我们顾名思义平时最常见到的tax，对吧？然后在我们的这个刚刚说投资的过程中，有这个分红，不断的有这些钱出来，像我们如果是投资房地产的话，那么不断的有这个租金收入，对吧？那我这个中间也是每年都在交税，然后我们在卖掉这个资产的时候，或者是最后把这个资产变现的时候，我们又会有一次 capital gain，这一笔也是一笔大的一笔收税。
Carina Luo
然后最后还有什么？就是当我们去天上的时候，那还有一笔遗产税，这个遗产税是最高的税率，最高是有40%，那这样子如果说你不做任何规划的话，一路一步下来的话，那最后你的资产就变得非常的小，对不对？如果有些人还非常的保守，就是我也不想投资，我就赚点钱存在银行，那你完蛋了，你就根本你这点钱只剩下一丢丢，所有的钱都去拿给你最好的亲戚那个 uncle Sam 了，对吧？那我们从这个税务规划的角度来讲，这样第一次我们有没有可能把这个 text flow，把它变sorry？有，这个钱有没有可能让他defer，像退休规划什么的，让他能够延迟交税，对吧？然后在这个整个投资过程中让他继续的延迟交税，对吧？然后在最后出来的时候，再把它断线的时候，有没有可能使用到这种 tax free 的account？像 Ross 40 那个 Ross 和 529 HSA，还有我们其实有用到非常多的这种比较高端一点的这种税务工具，像 DST 什么的这种也是一些免费的税务account。那有没有可能一二 3 这些全部都做到规划？那当然也是有可能的，但是我们这个支柱比较高阶，我们以后再讲好。
Carina Luo
然后最后这个遗产规划也是非常非常的重要，这个通常是一大笔的钱交出去，有可能和你把遗产交给你子女的时候，可能会对他们来说是一个很大的负担。这里我看看我还有多少时间，我可能快速的讲一下。好，我们被拜登税改的提案是要新增 4. 7 万个， 4. 7 万个亿的税务收入，其中有一点就是说把最高税率边际税率从 37 调整到了 39. 6%，然后资本利得税我们刚才说它是一个很优惠的税率，最高边际税率是20%，这个拜登说要调整到 39. 6%，如果你的这个收入是超过 100 万的话，把它调整到 39. 6%。还有这个 net investment in 抗的税率从 3. 8% 一直提升到5%，还有企业所有税从 21% 提升到28%。
Carina Luo
还有个很可怕的就是它要新增一个 unrealized couple gain，就是说你这个资产像我们一套房地产，房子在这个华州或者加州从 60 万涨到 200 万，他说你这个涨的一百四十万，即便你没有卖房子，你也要给我交 25% 的这个税，这个就很可怕了，这个是超级大的一笔，当然这个是非常激进。
Carina Luo
我不觉得这些提案能够通过，全部通过，或者说很多通过可能只是其中的一小部分，会通过吗？好。还有一个就是终止这个 tax 卢布后，包括我们经常说的房地产投资的1031、 exchange 这些他想把这个堵上。还还有一个就是遗产的这个资本增值 step up，这个他也想把这个 loopo 给堵上，这些都是我们有时间可以就每一个都可以拿出来细细的讲很多。然后还有就是 2018 年的 TCJA 这个税改，它是从 2026 开始实施到 220 2018 年实施到 2025 年，所以 2026 很多东西就会expire，就落日了，就没有了。那其中一个就是当时川普把个人最高边际税率从 30% 39. 6 降到37，那这个可能就会回到 39. 6%，这跟刚才拜登的这个税改是一致的，我觉得这个 likely 可能会实现，可能会变成真的。
Carina Luo
然后还有一个就是 revert 这个 standard deduction，刚才我们前面计算的时候，这个 standard deduction 是25000，其实在税改之前的话是只有12700，相当于整个是 double 了，翻倍了。然后这个如果是落日的话，它就会回归到原来的那个低税率。还有刚才我们已经提过了，这个振宇和遗产税也会降回到 500 万。
Carina Luo
还有一个就是 section 的199A，这个是非常对于那个小企业主是非常好的一个条款，它是有直接你可以拿到 20% 的这个deduction，但是这个如果是到 22026 的话，这个也会被没有掉，还有就是儿童的 child tax credit 也会减一半。还有就是 bonus depression，就是我们加速折旧的这一块儿，100，加速折旧这一块儿是每一年从今年开始，去年是百分之100，然后今年是80%，每一年减20%，最后到 2026 年的时候就是 0 了。
Carina Luo
但是还有几个是非常好的，对于我们来说比较好的一个就是我们的 schedule a，记不记得就是那个有一个周税，我们有一个周税的底周税，还有这个 property tax 一个deduction，但是嗯，川普的这个税改是把它放了一个1万块钱的cap，就是说如果你超过1万你就不能用了。但这个如果如果是日落的落日掉的话，它也就会把它拿掉，那以后可能我们 schedule a 就会可以抵达它更多的，那我们来看看这个拜登它，嗯，这个税改里面收入来源最多的一块是什么？就是 capital gain，如果 capital gain 从 20% 边际到 39% 39. 6 的边际税率的话，这个地方光这一条就可以给他带来 800 个 billion 的这个8，这8万亿的，是吗？八万亿的这个收入，所以这是他这个税改里面他想要加的最多的这一块是非常大的。所以我们看到的是什么？就是做规划，就是这一块是一个非常大的规划空间，然后还有公司税率，公司税率上涨也是一个很大的块。
Carina Luo
然后第三大的就是这个 step up，就是遗产税，不是不一定是遗产税，就是说这个 step up 的时候，继承人拿到这个房子的房子已经就是不能够 take 当时房子市值作为它的这个成本了。本金，所以就是一个房子如果继承完之后，我的本金是这个父母的，本金是 10 万块钱，卖的时候是 200 万。
Carina Luo
如果有 step up 的话，子女拿到这个房子的时候，他的成本在他手上成本就是 200 万，他转手卖掉的话，他是没有资本立德的。但如果这个被堵上的话，那那个子女拿到房子到他手上的这个 basis 就是刚才那个 50 万， 10 万块钱，所以当他如果转手一卖的话，就要交非常多的税。
Carina Luo
这个税法对谁的影响最大？就是高收入人群，还有企业主，还有这个投资者。拜登说他这个税法主要是想影响收入是 40 万以上的人群，所以如果你的收入不是特别的高的话，其实还算是安全。 c q 2. 0 就是大概讲一下，它是非常着重，因为我们刚刚讲到就是退休危机有点来临的这个意思，所以说非常着重，你要加强saving，你要好好的规划你的这个退休规划，因为到时候我们要能够体面的给自己支持自己的这个退休收入。因为 RMD 就把退休的年龄推迟了两年。然后最重要的一个部分就是说以后的话会要求所有的员工都要自动的存401，可以退休账户，员工要求是要存 3% 到15%，每一年会递增。
Carina Luo
好，这个还有一个就是这个，我们之前说我们曾退休账户有个 catch up，然后，嗯，那个 catch up 也会变得更高一点。好，我们很快地滤过，因为我的时间不多了。我们这个大概的这是一个美国congress，就是国会预算办公室他给的一个图，这是一个预算，是到 2028 年的税率，我们可以看到这个税率是稍稍的上扬，跟我们现在讲的差不多，就可能例如说从 37% 到 39. 6%，但我们之后我们并不知道之后税率会怎么样。
Carina Luo
那有没有可能是像原来一九四几年那样那么高？90%？也是有可能，不是没可能，但我们就是说不管怎么样，我们要自己给自己规划好这个，做一个长期的规划，这样以后我们退休或者是子女教育这些方面我们都能够得心，就是能够很从容的面对。好，我现在把时间接下来交给Jeff。
Jeff Lin
OK，大家可以听到吗？嗯，那我就来讲那个下半段。今天谢谢那个克瑞娜给大家很多的那个税务方面的资讯。对，嗯，那我就讲讲下半段，说我们那大家也知道现在税也很高嘛，然后拜登也要继续加税，对不对？因为政府欠了很多债，然后通胀又导致他不能继续印钱，对吧？那他要怎么办？就是可能要加税来提高政府的那个收入。那我们就是也给我们做这个退休规划，不是税务规划有了很大的空间，那税加的越多，规则越多，其实是给我们规划能够 optimize 的空间越大。那我们就看看，其实做税务规划其实是很重要的，特别是对我们做投资来讲。就这个例子，比方说，嗯，你最近有一大笔那个 capital gain，然后我们帮你做好规划，就帮你 end up 省下了 50 万，对吧？那你表面上看它是 50 万，但是就是说这 50 万你可以有一个机会，成本你可以本来就交给 uncle sam 就没了，对不对？那你就通过省税，各种 text planning 方式就留下来了，那这个钱就可以去用来投资。我们就看如果是你在 86 年有这个 50 万，然后去投资，投到今年，那就 36 年。
Jeff Lin
噢，那假设我你什么都不投，什么都就不想动脑筋，我就投那个标普500，那这个 50 万就会变到 2000 万，对吧？ 1900 多万，那如果你会选一些这种比较优质的 active management 的fund，那它就可以从 50 万变到 4300 万，那如果你也很那个时候就很厉害，知道谁投资最厉害，那就是巴菲特劳过去这个 50 年，那你把钱都要投到他的公司，投到 Berkshire Hasaway，那你这 50 万就变到了这个 9400 万，将近有一个亿了。
Jeff Lin
对，所以说我们说你每省嗯一刀的税，其实都是一个 compounding 的growth，因为你就有了把这个钱继续投资前生钱的一个资本，对吧？那反过来说，你每被收掉一分税，其实也是 compounding loss，就是你就丧失了继续投资的这个机会。
Jeff Lin
从投资角度来讲，对，那这个是讲，就是这些计算都是没有算，那个投资过程中其实还是要交税，这个是没有算那一块的东西。对，所以其实我们可以帮你做的不光是一笔，帮你省下一笔税，然后就是可以在你后续投资过程中继续帮你做 text defer，对，这个其实差别也很大。
Jeff Lin
那么还是回到这个标普 500 的案例，那这个例子是说你在投资过程中，我就一直把你的 hold 就不卖掉，这两种情况都不卖掉一种，但是一种你要为每年的这个 mutual fund 的 capital gain distribution 和它的 dividend 分红交税，所以那红线就代表你在这个过程中是没有这个 recurring 的， tax 就相当于是它是 tax deferral。那这样的话从 76 年到 16 年也是差不多 40 年时间，那就会从1万块涨到了不交税，就涨到了 64 万。那如果在过程中一直要交税，虽然你没有卖掉，但它还是每年会收入理顺，这样所以就变成只有 40 万，所以它有一个 37. 5% 的 text track。
Jeff Lin
那如果你投这种主动管理的这种基金，那因为他基金经理在那边操作，但他操作可能就是如果你选择基金经理比较厉害，像那杰伦放特以前是皮特林去管的，就是回报率很高，他会特别会选股，然后进入和退出时机都特别好。对，所以它的回报率其实是比标普百还要高不少的。但是同样的，它的 text drag 也会更多，因为它在那边主动交易，虽然你不卖它，但是它会把那个 realize the capital game 分到每个 sharehoe 的头上，那这个差距就更多了，因为它时间也更长，回报率也更高。
Jeff Lin
所以如果你不需要交税，就有 27. 8 个million，那如果你每年都要交税，那就只有 8. 5 个maybe，所以将近百分之七十的钱都被那个 RS 就吃掉了。但你看他一开始其实差不了多少，这个过程就有点像那个叫做温水煮青蛙，就是你一开始看我每年就收到一个1099，就要交个，嗯，几百块、几千块的税，对吧？嗯，来凑k，对吧？但是你要想这个东西是一个 compounding 的过程，你交了今年交了 1000 块钱，那你这 1000 块就不能继续参与投资了，所以其实这个损失是很大的。但我们人通常比较能理解线性的东西，对，这种就是指数性的东西，不是很能 get 到，所以就给大家看一下这个每年交税，这个对你的投资 portfolio 的影响是一个非常巨大的影响。
Jeff Lin
对，那我们说现在大家可能觉得股市都太有风险了，然后另外一边那个美联储把那个，就是那个利息又提上来了，就是现在大家都比较流行去存那个 CD 嘛，你看现在这个最近刚加了一次息之后，现在新的 CD 都有 5% 5. 2 的利息，对对，就看着还不错对不对？但其实，嗯，你从税的角度上说，你如果是直接去 c 面抗搞放到 CD 其实是不是很划算？因为股票那边它有 qualify David，他包括狼山开不多，给你都有税务优惠。但是 CD 这个就是作为那种被动的，就是收入，对，所以他就是收的是 marginal tax rate，然后如果你收入超过 25 万，就像刚刚奎娜讲的，还要被收一个那个 net investment income 的 tax 有 3. 8，所以我们假设你的这个税前的这个存 CD 的利率是5%，对吧？那这个七七八八税， federal 的周税，这个 net income tax 加起来我们就算 40% 了。对，所以其实你要你相当于你的这个 CD 的rate，要打个 6 折就是百分就是5%，打个六折就 3% 了。
Jeff Lin
那这个长期是一个什么什么区别？就你比方说我存1万块，我就去存一个嗯， SCU 这种 30 年的CD，对吧？我们假设 30 年都是5%，那我如果是，嗯，要交税的地方，我不交税，我就是5%，它每年都是。嗯，赚了利息，然后把那个利滚利compounding，就 5% 的复利，对吧？但是如果你要交税，那就只剩下 3% 的复利，那这个1万块 30 年后就变成了5%，复利就变成 4 万一， 3% 就变成2万3，所以这个 text drive 也是很大的，也有百分之像，当然打了一个六折，对吧？所以这个大家也要注意，是不是存CD。
Jeff Lin
我们都要说这个你的税后收入是多少，那我们说投资，就是说你的税后的投资回报率是多少，对吧？这个是很重要的，这个其实也是巴菲特为什么，嗯，这个投资很厉害的一个原因，就是除了他很会选股，挑选那种优质的公司以外，他还很善用这种就是延税的财务杠杆。他曾经在这个 book share 的那个年报里说，其实他是在长期投资中，这个能够是能够一直 defer 的，这个所得税是取得非常大的作用，因为这个就能相当于你这笔钱，就是相当于你能零成本利用的资金。然后它本质上来说这个钱就相当于是 IIS uncle sam 借给我们的，而且是没有利息的贷款，而且这个还款期限其实也是我们自己决定的，就是我们不卖，那它就可以一直一直给 defer 下去，所以你就不需要还这笔你欠的债，所以这个还是蛮powerful。对，嗯，也让它的投资回报率能够长期价值投资。
Jeff Lin
其实这个也是说善用这个税务税法，然后让它的投资能够更快的增速，相当于美联储给了他加了一个无风险没有利息的杠杆，对吧？那我们就是说投资过程中，刚才科瑞娜也讲了，就是有，其实是有三种税，你是不是拿税前的钱还是已经税后的钱，交过税的钱去投资，投资过程中你是不是每年都在为他交税？还是我这个就是在利滚利过程中是可以 test defer 的，那最后就是你把这个投资品卖掉，就是一个，它有一个 capital game， capital game 是不是要交税，对吧？所以这其实是三种，那大家可能第一种大家可能都第一，这种最后一种大家都比较知道，对吧？其实当中这种其实也是影响非常大，而且是每年都要收的水。
Jeff Lin
那我们说这个从那政府既然有那么多税，那他也有这种所谓qualified，就是所谓不同名目的那种可以帮你省税的 plan 吗？那我们就把它分一下，就是第分成三栏，第一栏其实就是这种 tax yearly，就是说没有任何省税好处，就是你拿税后的钱去投资，每年交税，最后涨的最后卖掉开不多跟一样交税，对吧？然后第二类就是它同时占了两个，就是说它是有。嗯，就是税前的钱投资，然后它 text defer 的时候也是不需要增长，过程中也是 tax defer，但最后你要按 income tax 来交税，相当于你一开始是没有交过 income tax。
Jeff Lin
对，就简称叫做什么秋后算账。对，那这种就是像 401K 这种 IRA 为代表的这些叫什么啊？ qualify plan，还有一些其实就是做投资房或者一些大额资本利得的一些就是 DST 或者 E03 exchange，这个也是相当于可以帮你进一步延税。对，嗯，然后第三类就是一种，就是说我就拿税后的钱去投资，但是投资涨出来的钱和投资过程中我就放到这个这种热 a 账户里，我就跟 is 就一刀两断，那不管我这个我比方放进去1万，到时候涨到 100 万那跟你也没关系，反正都是我，我只要一开始那个钱是交过税了，那 is 就愿意让你在里边 text free 的growth。所以这种其实是啊，挺好的。
Jeff Lin
就是而且是大家往往就是因为它一开始并不能让你把那个就是当年的收入减下来，所以大家可能这一类的放的比较多，但是这一大类都总的来说放的比较少，可能就是说把这个放满之后，其他钱都放在这儿，对不对？那其实这样不是最好的方式，而是我们可以慢慢把这一大类的钱挪到这里，那最后它长出来的钱就不需要交税了，对不对？对。
Jeff Lin
然后我们看有很多种，就是审税、延税的方案，就是我把它分成好几类，一类就是说我们还在积累期，那么就是要善用刚才讲的那个后两类的这种 qualify plan，就是尽量从网在延税的地方账户里边存钱投资，那这样就是说非常 tax efficient，对吧？然后第二类就是一大类，就是我们可能你已经赚到了第一桶金了，或不管是什么公司做的好上市，或者是之前买了一套房子，有很多开票game，那我们就要考虑就是怎么能在有一个 whats the exit strategy，但是它又能继续延这个积累了很多的 capital gain tax 那房子大家都知道有这种 1031 exchange 了，但其实还有蛮多。就是其他的，像这个 721 的 Delaware statory trust，还有这种叫 453 的这个 if sales trust，这种都是很好的，能够继续帮你在退出之前一个投资而继续延税的一些方案。对，我们都会有详细的课程，会讲这些详细这些东西。
Jeff Lin
然后第三类其实是那些就是面临接近退休的人，他们可能是累积了很多 qualify 的钱，或者是开始要拿这个所有 security 的benefit，然后或者是他有很多这个 401K 的钱。就是可能大家可能慢慢都会听说过叫做 required minimum distribution，就接近 70 到岁，那他就要开始政府要摁着你的脖子开始拿钱，否则要收你penalty，那这个就是说我们在拿钱的过程中如何做税务规划的一些防方案。然后第四种就是说，最后就是说一个资产传承，就是说我们怎么样资产传承过程中能够尽量少的，能够就是少交那个 estate tax，还有就是少一些 probate 的process，这种都是，这个就是 charitable reminder trust，包括这个这个 irrevocable life insurance trust 这种都是这个 estate planning 里面常用的一些techniques。对，所以就简单就是分这四大类。对，但是具体每个对每个客户的情况都很不一样，所以就是看哪一种东西更适合他的情况。
Jeff Lin
对，那举几个例子，就是说这个 qualify plan 其实就有很多，如果你是就拿 w two 打工的，那他，嗯，就是有这样一个类似的，我们可以给一些这种金字塔型的建议。那先放收税收优惠最多的地方了，那就是HSA，然后你可以把那个因为现在可能收入比较高，你可以 maximize 这些 qualify 的 pretext 的跟plan，然后再有的钱你可以放到这种 Ross micros 这种 backdoor 里面去，对，嗯，然后还有一些其他的七七八八的这种省税计划也都可以。
Jeff Lin
对，嗯，然后如果你是一个 small business owner，其实比这边他401K，其实刚刚他科瑞那也讲了，其实每年每个人就是两万 2 千五，对吧？就是可以 test differ。那如果你是 small business owner，就自由度就比较多了，不管你是用set，它可以最多每年每个人可以有66000，对吧？ 66000 的盐水，包括你可以用这种像 412 的 define benefit plan，那这个就根据你年龄和情况，就是可以延更多的税，相当于你自己给自己的，把自己的绝大部分的工资都可以defer，然后给自己发一个这种建一个 pension 这个样子。像这一个 small business，它有两个owner，还有它的sports，那他们 owner 的收入，他 50 多岁， owner 收入是 30 多万，那它其实是可以几乎把它 100% 的收入全部 defer 掉，相当于你这一年可以没有任何人，几乎没有任何的 textball income。
Jeff Lin
对，通过用这种 define benefit plan 的规划形式。对，但这个就比较复杂的，具体要看你的年龄，包括你公司的雇员有多少，所以大家有这方面需求的可以来找我们私下咨询。然后就是这个拿钱嘛，拿钱其实也有很多讲究的，就是我们可以比方说一个人，他想在 60 岁、 62 岁就退休，对吧？那你退休了之后，你的收入不就降下来了吗？那你可以有一段时间，你可以把你在嗯这种 text defer 的，像 401 K2 账户里的钱分批做这个 Ross conversion，把它准，把它转换成Ross，相当于把你这个那几年收入低的那几年的那个 text bracket 给 fill up 做，通过做 rose conversion。那这样的话这样一种策略就 end up，可能帮他省下lifetime，可以省下我们将近 half million 的税，然后包括它还有很多种，就是这些都是要全盘规划，包括你，你什么时候拿 service creative benefit 这个也有讲究。如果你想做那个 Ross conversion，那你这一块时间，你就，你就把这个拿这个钱的时间给 defer 到 70 岁，就是最早可以 62 岁，最晚是t， 70 岁以后拿就是可以多拿一些。
Jeff Lin
那长期来说这个其实是更好的一个strategy，其实是你能，你如果就是一个life，正常的 life expectancy 到 90 岁的话，这样能多拿将近一个 million 的钱，然后这边又帮你省了哈弗 million 的税，对吧？所以这些都是一些具体的，那每个人每个家庭的情况都不一样，就是看具体这个到退休时候，其实说因为跟中国不一样，就是美国退休之后还是有一大堆税要交，然后有很多福利，包括你拿 service creative benefit，如果拿太高，他还要为你这个钱再收你一笔税，对吧？所以怎么样来规划？这个其实是很有讲究的。对，我们就讲 in general 有一堆这种，嗯，就hybrid，就是混合那个 withdraw 的一个strategy，就是简单讲，就是从我们那个从那个 tax differ 的账户拿钱，相当于从热水管道里。
Jeff Lin
热水管道拿钱，因为它就很烫，因为你每次拿钱你都要为它交税，对不对？那从那个 tax free 的账户里拿钱就相当于人审，因为你不管拿多少钱都跟 s 没关系，他不会作为你当年的收入算到你的头上，对吧？所以我们看，如果你所有的钱都从热水里边拿，热水管子你能拿？那如果我们是假设这样三阶的 tax bracket，对吧？如果我说一个人收每年要用6万块钱，那如果你都从 Pre tax 40K 拿呢？其实你，虽然你是6万块，是 after tax 的钱喽。那你要拿出7万7，对，那就要交掉1万 6 的税，那才能到那个，那个才能有到手有6万块。对，但如果你是做一个冷热水，我就拿2万，对吧，因为2万就是交最低的 10% 的税，那我只要为他交 2000 块税，那其他的我从那个 tax free 拿出了四万多块。对，那这个就相当于就不用交税了，那这个长期来说我就可能省个三十万。
Jeff Lin
对，对，然后他有这些，有一本书吗？可以推荐大家看看，就是说，嗯，在这样一个大环境，就是说美国政府欠了很多债，然后政府也在那个 propose 要加税的环境下，我们如何做到能够 tax free 或者尽量少交税？在退休的过程中其实是很重要的。对，我们也不想就是说一辈子，就是就可能一开始大家想法的时候，我现在收，现在税率好高，我就都defer，但其实这个也有一个balance，你如果把所有东西都 defer 到将来，万一那个时候税率真的回到像那五六十年代那么高，那你可能就很被动。所以就是说 text planning 在这个整个退休规划中是一个很重要的事情。
Jeff Lin
对，嗯，然后再讲讲这个 default sales trust，那这个是为了帮你审这个 capital gain tax，就是你不管是你有一个投资房，或者是你有一个business，或者是有一些股票，或者是那种 Crypto 的那种加密货币资产。
Jeff Lin
不管是什么，反正你只要是里边有很一大堆 capital game，但你又想把它出手，比方说出手有很多理由原因，就比方说你是房子，你不想管了，觉得很麻烦，对吧？那你想把它卖掉，或者现在市场不错，嗯，你觉得是个好的时机把它卖掉，或者你想只要退休了去别的地方生活，对吧？然后股票就更加是像过去几年有很多。
Jeff Lin
嗯，知道很多人都投了这种疫情受益股，比方说这个Zoom，或者你直接去 Zoom 上班了，对吧？拿了一大堆股票，那 Zoom 它其实最高涨了将近 600 块，那现在又回到了六十几块，对不对？那如果你我在那个时候是在我觉得他很 over by 的，把它卖掉又不能，又能继续不为这个卖掉这个 capital 跟你交税，那这是不是一个很好的策略？对，包括很多开crypto，像前几年也是泡沫比较多。那其实那个时候赚到钱，你如果能够把它卖掉，然后放到这个里边就会比较好。那反过来如果你不卖，那它可能就是又回到解放前，或者有的人他不卖的。很多原因就是说，嗯，他不是不想卖，而是觉得卖掉要交一大堆 capital game tax 就不划算了，因为它可能本来的收入就很高，然后这个就 on top of，就是可能要交税率其实是百分之四五十这个样子。
Jeff Lin
对，就相当于赚的钱一半给 uncle Sam，对吧？所以这个就是一个很好的solution，然后把钱放到这里边，它可以一直帮你defer，甚至可以 defer 到你的下一代，只要你不把它用掉，然后你只有在你从里边，那在里边你可以做其他的各种各样的投资，不管是继续换一个房或者是做一些 diversified portfolio，或者做一些 s day planning 的计划，那都可以。对，他只有在你从这里边每年拿钱的时候，就才需要为拿出这部分的钱交税，所以这个就是一个很好的办法，就是相当于是一个刚科维纳说在空间时间上重新把这个税率重新做一个排列组合，对吧？这是一个很好的 text planning 的工具。
Jeff Lin
那我们也有帮那个一个客户做嘛？做这样一个规划，他们是有大概 50 岁，然后 a 先生和太太他有大大概名下有 15 个 1500 万资产，那他们其中有一套投资房是 20 多年前以一个免脸在湾区这边买入的，那现在它卖出的时候价值 5. 7 和 7 五个million，对，然后它有一些装修什么的improvement，什么它就是。net，就是开播跟有那个 4. 25 个million，对，那他这笔钱他就 25 万自己拿走了。那四个 million 就放到这个 defroster trust 里，然后我们看到帮他做一些。嗯，其他的这种配置规划，包括一个比较 stable 的 investment portfolio，然后一部分一个面面的钱放到一个现在比较因为利率上升，回报率比较好的这种 Diffro 的指数的年金。然后他可以从 60 岁开始，每年可以从里边拿将近 20 万的钱出来，然后还有就是可以帮他做一些，就是因为他外面资产也比较多，我觉得他需要做一些资产传承方面的规划，就做了一个 premium financing 的这个人寿保险信托，然后这个就是可以让它资产传承上有更好的这样一个更有优势的这样一个传承。
Jeff Lin
对，那这样帮他做这个，他本来要为这个将近要交掉 1. 44 个 million 的税，为这个 14 个 million 的 title game，对吧？所以这个就相当于是帮他省了那么多税，然后在里面的投资它还可以继续 text defer，所以就是一个很好的一个规划。
Jeff Lin
对，那我们再讲讲这个 s day planning，就刚刚那个克云娜也讲了，有这个 TJCEA 的森赛特，就是到了 2026 年之后，就是现在我们每个人有将近 13 个million，夫妻双方有 26 个 million 的 lifetime 的 estate tax exemption，对吧？那这个就是川普，就是给这通过这个法案所给自己这帮有钱的朋友就是谋福利，对吧？那如果你还没有那么有钱，就这个东西跟你也没什么关系，因为他到 26 年，是 26 年的时候就会自动就 robec 回原来的额度就是 600 万。
Jeff Lin
对，所以如果你是现在还没有钱，但是你预计你可能将来会很有钱，那这个就是作为 c planning 其实是很重要的。对，因为如果你不做这个，你的资产传承给下一代 fatal 层面有那个超过这个 600 万，就是夫妻双方 1200 万之后就有 40% 的遗产税，对吧？然后包括我们华州奥瑞根都有，那个州的那个 inherent tax，那个省免税额度就更少，只有一两个缅甸化，这种奥瑞根是只有一个缅。
Jeff Lin
对，这个也是一个要做这种 estate planning 的一个，也是相当于一个 text planning 的一部分。那我们通常就刚才那个例子，就是说我们通常可以帮他做一个像人寿、保险、信托这样的东西。对，然后他因为外面有很多资产，相当于把那个资产去抵押，做一个抵押，然后问银行finance，然后用 finance 的钱做一个去放的一个，就是这种就是保，同时保护机双方两个人的这样一个 life insurance。那我们从这个比方说借了 three million，然后你可以 maximize 那个 life insurance 的 protection 额度，那可以基本上可以做到 20 个million。对，那就是大概七倍的杠杆。
Jeff Lin
对，那这个钱就是说因为它是放在这样一个不可承销信托里的，所以这部分就不算你的，就从你的资产里 estate 里面剥离了，所以这部分钱就 20 个命令，就是就不 subject to any estate tax。然后因为这个钱其实你也是善用杠杆从银行这边借给你的，对吧？所以其实你也没有自己影响你的 cash flow 什么，但是它实现了一个资产传承的最优化，对吧？嗯，这个就像我们大家现在都比较习惯的一个概念，就是贷款买房，对吧？就是你可能出 1/ 520% 当配 80% 问银行借，那银行为什么愿意借给你？就是你拿未来 30 年的赚钱能力做了一个抵押吗？那这个其实也是类似，但就是并不是拿未来赚钱的那样抵押，而是拿你这辈子积累的这些资产的一部分做了一个抵押，然后银行也愿意借给你，然后因为保险公司也是帮你投资，那他的赚的那个 dividend 或者是那个 interest credit 肯定比银行借给你的利息要高，所以相当于你也可以先实现一个这样一个套利，然后最大化资产传承的一个操作。
Jeff Lin
对，然后这个就是一个图，就是说我们其实是either，我们可以用每年的 gift 的方形式去放的这样一个 year vocable 的trust，对吧？然后或者我们就通过 premium finance 问银行借钱的形式来放的它，那但是实现的目标都是一样的，就是把我这边的资产就是降低，对吧？然后把一部分钱挪到这个不可撤销信托里，然后通过保险公司给你的这个身故理赔提供了很多的，这个相当于它直接是一个 cash 的流动性，然后让我的整个资产能够能够能 cover 这边我实际资产的一些 sdatex 的部分。然后悠悠把这个东西给降低了，就是整个碎机给降低了，所以就是起到了多种功能，对，所以它有一很多种功能，就四个，四大功能总结一下就是一个是让你整个资产的传承有很高的流动性，然后能够你还能在里面做很多 Ctrl 这个如何分配？给几个？如果有几个小孩的话，对吧？然后还有一个就是可以给免于被债主起诉，就是如果你做的好，做的不好就会像那个张兰这样，就是被击穿了，对吧？所以说做的好就是可以免于这些东西。对，然后这个还能帮你省这个 SD tax，省很多这个遗产税。
Jeff Lin
这方面，对这个我们通常是跟律师一起合作做这样一个完整的这样一个 s day planning 的solution。对，以后会有后续讲座会详细讲。那 general speaking 呢？我们就讲其实我们大家在做这个 financial planning 就是，嗯，一个是要考虑就是前期的财富积累就是增长，如何提高它的增长的收益率，对吧？善用杠杆风散风险、分散风险，然后降低这个费率。然后另外一个就是我们在用钱的时候，就是说它是可以，是能够有这个永续收入，抗市场风险、抗通胀，能够省心省力，这个也很重要。然后第三个就是我们今天主题就讲其实在贯穿始终就是一个税务优化了。不管你是在增长阶段还是收入阶段，还是在遗产规划阶段，是因为在美国这个万岁之国你都要做好。如果你做好税务优化，能够把这些善用这个空间和时间，把这个东西给，把这个税给摊平，而不是突然要交一大笔税，对吧？嗯，然后另外一个就是打破这种不同收入之间的次元壁，那这个就是能让帮你能省很多税，既能让你增长很快，也能让你收入就是税后的收入更多，同样也能把你这个留给下一代的这个遗产能够最优化。
Jeff Lin
对，所以就是说这个有一些比喻，就是说大家可能，嗯，很多人的概念还理解成就是说，嗯，想到税就是报税，对吧？就是说我的这个今年又 415 的，那加州今年因为有一些这个自然灾害是延到 11 月 1210 月 15 号，对不对？那就赶紧找个 CPA 或者怎么样帮我解决掉这个，那就这个叫做比较被动的 passive 的报审，就 text reporting。
Jeff Lin
那我们说的 text planning 其实要在就是，就是你要在那个年前就要做完，因为你过了 12 月 31 号，其实很多事情已经是就是当了，其实你也没有太多改变的空间，对吧？然后 text planning 更多是关注那个未来，就是帮你这个 lifetime 能够省更多的税，然后能够在投资中，能够在投资中能够做很多税务优化，然后尽量少交税，然后增加投资收益，对吧？而不是看过去，因为过去的事情，其实如果就刚才那个卖房的案例，如果是这件事情它已经卖掉了，再来找我们，那我们也无人无能为力了，对不对？那你只能去乖乖交税了。
Jeff Lin
对，然后呢？这个也是一个比较 proactive 的，我们做财务和税务规划的感觉其实是做一个相当于一个健身教练，就是给你制定一些计划，然后看看你的实际的需求，然后怎么样能够能达到你的目标，而不是做一个称，对不对？就是告诉你你这个今年要交多少岁？或者是你的体重到底有没有涨了还是降了，对不对？所以说我们更多的是一个比较着眼于未来，然后是一个需要更多沟通，然后主动去做的一个planning。然后是一个就是跟客户要比较紧密的 work together，包括和他的可能你有自己的CPA，我们也可以跟你的 CPA 一起把这个看看你过去几年是怎么交税，然后看看未来几年能够怎么样，能够把你这个税赋能够更加优化。
Jeff Lin
对，然后这个是我们下一次的就是这个我们一个系列讲座的一个安排，然后和下周的这个讲座的内容。那下周我们就请到了王林律师和ocean，就是一个CPA，一个律师来讲这个美国的这个不同形式的信托，就 trust 的类型和其税务特点。对，那我再把时间 pass 给MC。
Mc
好的，感谢 Crana 和 Jeff 今天给大家又带来一场干货满满的讲座。嗯，我们 light up 的这个讲座的质量还是一如既往的过硬。那也是今天的讲座介绍了非常多非常全面的整体税务规划的策略，这些策略其实每一个单独拿出来都能讲做一场单独的讲座。那么我也知道大家肯定都是在今天的讲座中收获了很多，获取了很多的信息。但是我想和大家强调的是，这些知识不是说短短我们一个半小时就能够学会的，这都是我们专家在这个多年的学习和服务客户之后得到的经验和成果。
Mc
同时现在的这个资讯很发达，网上要想要找这些资料也不是特很难的事儿，但是你要想知道如何运用这些知识帮助自己的家庭省税，那就必须要依靠专家的经验和知识，其实就是付费去买别人的时间和专业技能，是比自要自己学很久，什么都去 DIY 要划算的很多。那我们这个目前的这个客户群主要是分两类，一类就是在大厂工作的，他们对这个RSU、ESPP、 Mega bag、 door 等等这些问题，还有小孩的教育金，储蓄、退休规划，然后有需求，那我们可以帮这样的客户提，就是根据他们的情况提供专业的解答和方案设计。
Mc
另一类客户就是自己有business，比如说这个 start up 公司的创始人，地产投资人、餐饮业的老板、房产经纪、会计师等等，对于这些自顾人士的税务规划、退休养老还有遗产传承方面的需求，我们也能提供定制化的完整方案。现在就是我们每周这个周三都会在我们的这个合作方九星 NI fortune 的 APP 上提供课程，每周会有一次金融理财、税务知识的课程。那还没有下载过九星 APP 或者是注册过课程的朋友，也可以赶紧在这个手机上 explore 一下。同时您可以就是到我们的网站上 light up financial 到 com 的这个网站上来和我们的专家预约时间，如果您是有具体的财务优化需求，还有就是需要在您提供您的家庭情况之后，我们就会有更有针对性的这个财务的咨询和方案的这个提供。
Mc
第二点就是说如果您认可我们的专业度，然后也意识到我们的服务能够帮助到很多人，也非常欢迎您来做我们的推荐人。那我们在这个保险、理财、商业贷款和教育板块都会有这个 referral program。然后我们也非常欢迎专业人士与我们合作推荐客户，共同为客户提供优质和更全面的服务。
Mc
那最后一个选项就是说您对这些财税的知识非常感兴趣，或者说你本身就是从事这些行业的一员，然后你想要在这个领域中，嗯，探索如何能够更加的更加要更加发展您的事业。那我们本那个 light up 是有非常完善的培训机制，以及这个平台可以帮助您成为一名优秀的理财、税务或者是保险专家。那么在您感兴趣的领域是可以继续深耕学习，我们非常期待能够和同频的伙伴来共创一番事业。
Mc
嗯，好，那下面我们就来看一下拆 box 里的问题。首先第一个问题是能不能专门做一个讲座讲DST？第一次听这个概念，对，这个那个，这位朋友，我们其实前一阵子刚做过几场，嗯，专门来讲 DST 的讲座，我们这个后续也会继续去讲这个topic，因为是大很多人都不知道，而且能做这个 service 的事务所也非常非常的少。但是如果说您现在就是说预计有这个大额的 capital gain 想要去卖房，卖股票，然后就是有至少 50 万以上的开头game，也欢迎您去。您来直接和我们联系，我们是有一个免费的这个分析的计算的这个表格，然后可以把您的这个数据填进去，自己来计算一下。
Mc
如果说选择 DST 这种策略能够帮助您省多少税？如果说您需要的话，那欢迎这个欢迎，嗯，登到我们的网站上，嗯，给我们发邮件，或者说预约一个时间，然后来获取这个表格的链接。然后第二个问题，如果是澳洲人投资美国房产如何避税？ Creina 或者 Jeff 可以回答。
Carina Luo
一下。好，我可以稍微回答一下这个问题，其实是一个很泛的问题，这个我没有办法直接回答你，因为我需要看你的这个你的background，你的情况是怎么样的？每个 case 不一样。如果作为一个外国人来说， in general 来说，你在美国投一个房产的话，你买房子是没有税赋的，然后你每一年是交的 property tax，你是没有什么避，没有什么避税的。除非你这个房子是用一个公司结构放在公司里面，作为一个公司的房产，你有可能这个 party tax 是可能可以有一些 deduction 的。然后当你如果卖房子的时候，就要看这个澳洲和 u s 的这个 tax treaty 是怎么处理的。那一项中国的话，像有一些国家的 tax treaty 是说你的 capital game 海外的人士carbaging，是啊，免税的。
Carina Luo
那这种情况就没有什么需要做太多规划的，对吧？那像澳洲的话，我记得应该是有一个有一个额度的exclusion，但不是全部的exclusion，所以这个要具体去看每个国家的这个 tax trading 好，然后如果其可其他的疑问的话，可以要一对一的单独咨询一下这个问题。
Mc
好的，谢谢克瑞娜。然后我想补充一下，是我记得就是说对于外国人来讲，如果他在美国有这个资产，然后在去世的时候，如果是超过6万美金以上的资产，都要被收遗产税，是不是有这回事儿？
Carina Luo
在哪里的问题？没有看，我就是说。
Mc
补充一下，就是对于外国人投资房产，如果或者是股票，如果它在这个如果是有6万刀以上的资产，在去世的时候是不是超过6万刀的部分就要交遗产税？是的，好的，就是所以说在我们在这个做嗯，投资的之前一定要说就是考虑好全部的过程，不就是在过程中，还有就是说这个，嗯，传承方面都要考虑到。好，那下。
Carina Luo
一个问题。像那个我补充一下，就像外国人卖房子的时候，在美国它是有一个 with hold tax，这样如果普通美国人卖房，我卖就卖掉了，然后我再去报税，要多少税我就多退少补，对吧？那外国人卖房子的时候，直接是按照这个 sales 的 price 就卖 200 万的房子， 200 万乘以一个15%，直接先扣下来，先扣下来之后，然后你再调研的时候，你再去报税，然后再把多余的再拿回来。
Carina Luo
所以有时候这是一个非常痛苦的过程，因为你相当于要可能等一年以上的时间，你才能够把钱拿回来，然后那么多钱就扣在那，就是一个机会成本的一个loss，这也是很大一笔。但比较有经验的CPA，它可能就可以去帮你这个申请，你需要申请一个税务，然后再把这个去 file 你的return，再把这个钱 claim 回来。
Mc
好的。那就是说如果其实外国人想要投资美元资产，那个还有其他的选项，我们可以就是说坐下来聊一聊。嗯，是否其他的选项对您是更好的选择？那我们再看下一个问题， its for。
Mc
Partner need to have itm before set up a DST. One need to start the DST process, one sell investment home.
Carina Luo
我可以回答 DA2 部分的内容，就是大概你提前三周到一个月的时间，需要跟律师还有我们团队一起坐下来聊一聊这个process，这样是比较稳妥的一个时间一个月，然后 it 的话 assume 我应该是需要的，我 assume 应该是需要，但这个可以再跟律师再对接一下，看看他们的整个 process 可能是可以在能不能够在这个申请 DST 的这个 process 过程中把那个 it 给申请了。
Mc
嗯，好的，那我们团队这个专门来负责 DST 这块业务的是 ocean plan CPA，那大家可以登录到我们的网站上 light up financial dot com，然后在 our team 里边找到神潘，然后可以和他预约一个时间来聊一下您的情况，因为就是涉及到外国人的话，这块就比较会比较复杂。嗯，对。然后下一个，因为。
Carina Luo
外国人的话，如果你是在在美国， depend 你是在美国还是在海外？如果你在海外的话，你可以找，例如说你在新西兰，你可以找新西兰当地的，可以处理这个 it 的专门的税，那个税务会计师在 IS 的网站上可以找到每个国家、每个地区有哪些人。你是可以去做这个事情，你就直接比如说你开车就到他那office，他可以当时面对面的给你，很快就给你做好，然后把那个 it 再发给你。
Mc
好的，那下一个问题 is there text treaty between honk。
Mc
On the us one, sell investment home. How to avoid income tax withholding when foreigner sell investment home.
Carina Luo
大家都在以这个外国人卖房子很感兴趣，这个也要单独说，单独跟你们聊，因为一个 CPA 它是不可能记住所有的国家跟美国之间 tax tree 里的。就是通常我们有客户的话，我们就是要再去做一些research，看看每一个它的每一笔不同的收入，它的 text crazy 是怎么样去规定的。
Mc
好的，其实大家就是对房产投资都很感兴趣，我觉得一方面是，嗯，这个，嗯就是我们都喜欢房，华人都比较喜欢房子比较多。然后再一个大家也都想拥有一些美，配置一些美元资产。当然其实像我刚才说的会其实有更简，就是更没有那么麻烦，不像房子这么麻烦的选项。那么欢迎大家以后就是多来参加我们的线上分享活动来了解，嗯，就是有哪些更优的策略来能帮助大家做这个资产配置和传承。嗯，好，那如果没有问题，那我们今天的讲座就到这里了。嗯，感谢大家参与，感谢科瑞娜和 Jeff 两位的精彩分享。那我们就下周三同一时间再见。
Carina Luo
再见。好，再见。
